盤中當沖交易思考5步驟 @ 股市咖啡館 Stock Cafe

繼上一篇文章【基礎必讀：資金控管與下單手法】後，接下來為大家介紹【盤中當沖交易思考5步驟】，盤前規劃是一回事兒，但盤中到底要思考哪5步驟？
我在不同講座上發現許多人都沒有這樣的基本操作觀念，所以很難穩定心性與操作，看完本文後，請閉上眼睛，VR模擬自己的盤中實戰吧！

圖1：2016年11月25日台指期1分K走勢圖

下列5步驟是在下單前很基本的操作觀念，本文以2016年11月25日當沖作多為例，讓我們回到當日盤中虛擬實境，模擬實際交易。

第一步 確認操作方向

先確定盤勢要偏多還是偏空操作，2016年11月25日當日早盤明顯偏多操作，先找出預期要拉回測試的支撐位置，然後再計算出預設停損點位，圖1可以看出預期支撐為9,150，低點9,133不破，預設停損設定為9,132觸價停損，預設停損為18點，但一般確認完支撐之後我會以「市價單」買進，然而市價單的買點不是預掛，不一定會買到預期位置9,150附近，所以計算預設停損時，我至少會再加個5點左右，預估會在9,155附近買進，預設停損加上5點後變成23點，這叫做「讓分」，專職交易者和上班族因看盤時間不同，「讓分」的點數也會有所不同，專職交易者緊貼盤面，會比上班族有「讓分」優勢。那「讓分」到底讓給誰？當然是讓給造價的主力，因為我停損的位置跟著他，但成本卻很難贏過他，基本「讓分」是合理的。

第二步 確認支撐後開始多單進場

確認拉回支撐9150有守，低點9133停損不破，停損設在9132，我以市價買進2口台指期，買在9158。這2口台指期我可承受的風險（預期風險）是50點，而合理的反射性預期獲利，要賺到大於停損50點以上的獲利，如果停損大於獲利預期，那就不是一筆合理的交易。

※ 合理的交易請參考這一篇文章【基本思考：停利和停損要1比1】※

第三步 順勢停利後，思考當日是否還有獲利空間？

當走勢順利上漲，賣出我持有獲利部位，此時我已經賺到原本預期每一口要賺30點的利潤，下一筆的操作，可以朝如何擴大當日獲利為思考，請記得先判斷是否還有順勢獲利空間。

如當日偏多就該先看多方是否還有進場機會？這一天我們原本預計的「日線規劃」是「應該」要漲過當時（2016年11月10日）的前波高點9192，但盤勢卻分別在前天（2016年11月23日）和這一天（2016年11月25日）測試後，9192都剛形成當日高點未過，這「該過不過」就容易讓盤中走勢拉回轉弱⋯⋯

如果你有預先思考到9192可能是重要的「壓力轉支撐」位置，當下竟發生「該過不過」的奇景，當沖下一筆單，即不再適合偏多方操作，以確認高點成立做空為主。

透過上述分析，盤中止漲空方是屬於逆勢，一般我會建議逆勢的下單要縮小部位，獲利目標不可預期太遠，這個觀念對初學期貨操作的交易者來說非常重要，如果沒有這個觀念，資金配置就不會知道何時要縮小部位和減少獲利目標。

※ 資金控管可參考這一篇文章【基礎必讀：資金控管與下單手法】※

第四步 逆勢進場，需要重新計算風險與獲利

到目前我2口多單，預設要先賺到停損50點一倍左右，預掛獲利賺了60點先出場，當初的預設停損設定是50點，最大目標是賺150點（獲利是風險的3倍），因此我還必須要再交易第二筆，才能利用小贏去創造更大獲利，上圖1盤中9192可能止漲，盤勢轉為逆勢盤，分析完盤勢後，此時需要再一次評估下一筆交易的風險與獲利：

當日9192評估無力再上漲，多方有可能到此為止，9177應該成為支撐卻沒有支撐力道（請見上圖1：9177支撐轉壓力藍線位置），所以我準備跌破9177後空單進場（賣空），停損防守9192不過，我的初步預設停損設定為15點，但別忘了前面說市價進場至少要加5點左右才符合實際面，因此計算預設停損為20點。

結果，空單市價進場約成交在9174，停損防守9192不過，停損為19點（9174-9193=-19），即使下了2口空單我也頂多輸約40點（19 x 2 = 38接近40點），我今日的獲利已有60點，獲利仍大於風險。但我可能的最大停利目標這時候也要計算出來，在逆勢作單時如果我有複口數我會一邊回補，所以第一口設定20點停利回補空單（逆勢單先降低風險落袋為安），第二口我設定30點停利回補空單，嘗試擴大獲利，所以第二筆2口空單的停損是40點，預期獲利有50點，預期獲利大於風險，況且我第二筆單就算被停損，也不會吃掉我今日的總獲利，是一筆不錯的交易配置。

假設我第二筆空單可以順利獲利50點，再加上我早上第一筆多單贏的60點，今天就預期會有110點進帳，將可以達到我初步預設，獲利要是風險2倍以上的目標。

第五步 等待獲利，如何讓獲利大於風險？

很可惜，我的最後一口空單並未如預期獲利30點回補，最後只出場在沒輸沒贏的成本價9174，所以最後的當日實際獲利是60點加上20點，今天進帳80點。

你會納悶為何要清楚計算出那麼多細節呢? 相信我，這是必要的學習過程，我曾經上過課學習每天賺20點就好，每天能賺20點很美好，因為一個月就可以賺到400點，一口小台可以獲利兩萬元，這樣理想的簡單算法，必須是百分之百的勝率，如果說市場上有穩贏不會輸的方式，下單就會贏！那是在沒有鬼怪的天堂，不是人間的事，凡人在交易上能保持五成以上勝率就算很不錯了！但我當初就是這樣簡單沒多想，長期下來我卻開始發現我被固定停利思維困住了，因為每次的預設停損幾乎都大於20點獲利，而每一次的買賣還有其他「交易成本」，包括手續費加上交易稅，我的交易成本等於下一口大台要賺1點以上才會回到成本，這1點就是我的手續費和交易稅，加上以市價單進場與出場的結果，會與原本預期的進出場點位有一段差距，所以實際操作期貨上，不能每天固定賺相同點數就收工，所以你必須反過來利用停損風險去思考如何創造出最大獲利。

前面我們談過，當日最大的風險與獲利是可以先想清楚的，如果每日你能接受的最大虧損是1萬元，等於你可以使用2口小台，每口停損30點，最多可以下三筆單，輸3筆單會接近1萬元萬大虧損。

然而，你能容許3次失敗，怎麼能接受只有1次獲利就收工？如果經常出現超過2次失敗（停損），卻只有1次獲利（只賺20點），如何能創造出獲利大於停損風險的績效呢？我們每日當沖的日子裡，多數是小贏和小輸的局面，但當行情出現時，千萬要記得努力的用有效的風險，抓住機會創造出大獲利，現在開始，如果你認同本文分享的思考模式，請重新規劃你的操作下單配置吧！

最後，本文以當沖作多為例，舉1要反3，反過來，作空也是相同的步驟喔。

本文摘錄自股市咖啡館新書
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